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和讯发现近期阳光电源(300274)获得了券商机构的关注，特意将其业绩变化和投资要点整理，供您参考：
业绩变化：2023年上半年，阳光电源预计实现营收260-300亿元，同比增长112-144%；预计实现归母净利润40-45亿元，同比增长344-400%。其中，Q2实现营收134-174亿元，同比增长74%-126%，环比增长7%-38%，归母净利润25-30亿元，同比增长409%-511%，环比增长65%-98%，超预期。公司逆变器出口同比增长234%，大幅领先行业。受益于管理效率提升、汇兑收益等，净利率环比提升5.8pct。近期签订光储大单，海外市场持续开拓。光伏装机同增154%，带动逆变器出货高增长。
投资要点：阳光电源凭借全球营销服务网络优势、市场领先地位，光伏逆变器出口同比增速大幅领先行业。公司持续开拓海外市场，有望为未来业绩提供强有力支撑。盈利能力超预期，预计2023-2025年归母净利润分别为91.44（+21%）、119.27（+26%）、150.80（+26%）亿元。光伏装机维持高增长，拉动光伏逆变器等产品需求高增。投资者需关注国际贸易政策风险、汇率波动风险和竞争加剧风险。
